Подпись: Кафедра  экономики, организации и управления производством
Скругленный прямоугольник: АЛМАТИНСКИЙ
 ИНСТИТУТ 
ЭНЕРГЕТИКИ И 
СВЯЗИ
Подпись:

 

 


    

 

 

 

 

Мировая экономика и международные экономические отношения

 

Конспект лекций

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Алматы  2004 г.

 

 

 

 

 

АЛМАТИНСКИЙ ИНСТИТУТ ЭНЕРГЕТИКИ И СВЯЗИ

 

 

Кафедра Экономики, организации и управления производством

 

 

 

                                                                        УТВЕРЖДАЮ:

 

Проректор  АИЭС Э.Сериков

 

______________________________

                                              “____”__________________ 2004 г.   

 

    

 

Мировая экономика и международные экономические отношения

Конспект лекций для студентов    специальности 520830 «Экономика» академической степени «Бакалавр экономики»

 

 

 

согласовано:             

Рассмотрено и одобрено на заседании

Начальник УМО       

кафедры ЭО и УП

______________О.З. Рутгайзер 

Протокол                   2004 г.

“___” ____________    2004 г.              

Зав. кафедрой ЭО и УП

Инженер по стандартизации       

________________А.А. Жакупов

_________________ В.В. Шилина

“___”_______________ 2004 г.  

“____”______________ 2004 г

 

Редактор

Сставитель:

_______________В.В. Шилина

доцент, к.э.н.

“____”______________ 2004 г

___________________С.Г. Парамонов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Алматы  2004 г.

 

 

 

 

СОСТАВИТЕЛЬ: С.Г. Парамонов. Мировая экономика и международные экономические отношения. Конспект лекций для студентов, обучающихся по    специальности 520830 Экономика  академической степени «Бакалавр экономики».- Алматы: АИЭС, 2004. - 43 с.

 

 

 

         Конспект лекций рассматривает теоретические вопросы экономических международных отношений  в области  торговли, движения капитала и рабочей силы, разделения труда, экономической интеграции, валютной системы в современных условиях развития рыночных отношений.

         Конспект лекций может быть использован для самостоятельного изучения студентами заочно-очной формы обучения.

         Приводится рекомендуемая литература.

         Библиогр.-8 назв.

 

 

 

 

 

 

 

 

          Рецензент:  кандидат экономических наук,  проф.  С. Алибаева.                                            

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         Печатается по плану издания  Алматинского института энергетики и   связи на 2004 г.

 

 

 

 

Ó  Алматинский институт энергетики и связи, 2004 г.

 

        

 

 

 

  Лекция 1. Мировая торговля

  

1.1  Теории международной торговли (МТ)

         В современных условиях активное участие страны в МТ дает значительные преимущества:

         - позволяет более эффективно использовать имеющиеся в стране ресурсы;

         -приобщиться к мировым достижениям науки и техники;

         - в более сжатые сроки осуществить структурную перестройку своей экономики;

         - более полно и разнообразно удовлетворять потребности населения.

  Теории МТ идут от классической политэкономии, постоянно развиваются и совершенствуются. Но центральными вопросами всех теорий были следующие:

         - что лежит в основе МРТ;

         - какая международная специализация наиболее эффективна для страны и региона и приносит максимум выгоды;

 какими факторами предопределяется конкурентоспособность страны в мировой торговле.

         Классическая теория МТ

         А. Смит - основой развития МТ служит различие абсолютных издержек. Поэтому надо импортировать товары из страны, где они меньше, а экспортировать те товары, издержки которых ниже у экспортеров.

         Д. Рикардо - дополнил его и сформулировал теорию сравнительных издержек, в которой он считал возможной взаимовыгодную торговлю даже при наличии преимуществ одной страны перед другой при производстве товаров. Стране целесообразно специализироваться на производстве таких товаров, по которым она имеет сравнительно более низкие затраты труда и капитала. При полной свободе торговли принцип сравнительных издержек действует автоматически и ведет к оптимальной специализации в производстве и торговле.

         Г. Хаберлер - американский экономист модифицировал эту теорию и разработал модель альтернативных издержек.

         Специализация, основанная на сравнении преимуществ, обеспечивает более эффективное размещение мировых ресурсов и рост мирового производства соответствующих товаров.

         Но эти модели имеют ряд упрощений, которые  исходят:

         - из наличия двух стран и двух товаров;

         - свободной торговли;

         - совершенной мобильности труда - рабочей силы внутри каждой страны при отсутствии его перелива между странами;

         - постоянных издержек производства;

         - полной взаимозаменяемости ресурсов при альтернативном использовании;

         - игнорирования различий в уровне зарплаты между странами;

         - отсутствия транспортных затрат и технических изменений.

          Модель Эли Хекшера - Бертеля Олина (лауреат Ноб. премии 1977г.) - дополнена П. Самуэльсоном.

         Сущность неоклассического подхода к МТ и специализации отдельных стран:

         - по причинам исторического и географического характера распределение материальных и людских ресурсов между странами неравномерно, что объясняет различие в ценах на товары, от которых зависят национальные сравнительные преимущества.

         - отсюда следует закон пропорциональности факторов: в открытой экономике каждая страна специализируется в производстве товара, требующего больше факторов, которыми страна относительно лучше наделена.

         Б.Олин сформулировал этот закон так: «Международный обмен - это обмен изобильных факторов на редкие: страна экспортирует товары, производство которых требует большего количества факторов, имеющихся в изобилии».

         По этой модели - в МТ происходит выравнивание цен факторов производства. Суть механизма: первоначальная цена факторов производства (зарплаты, ссудного процента, ренты и т.д.) сравнительно низкая на те из них, которые имеются в данной стране в изобилии, и высокая на те, которых недостает. Специализация на производстве капиталоемких товаров ведет к интенсивному переливу капиталов в экспортные отрасли - растет спрос на капитал - растет его цена (процент на капитал). Специализация на производстве трудоемких товаров влечет перемещение трудовых ресурсов в соответствующие отрасли - растет цена рабочей силы (зарплата).

         Поэтому обе группы стран теряют свои преимущества, идет нивелирование уровней их развития.

         Парадокс Леонтьева - в 1956г., исследуя структуру экспорта и импорта США он обнаружил - вопреки теории Хекшера - Олина в экспорте США преобладают относительно более трудоемкие товары, а в импорте - капиталоемкие. Этот результат называют парадокс Леонтьева.

         Но это противоречие может быть устранено, если при анализе структуры торговли учитывать более двух производств.

         Гипотеза Леонтьева - в любой комбинации с данным количеством капитала один человеко-год американского труда эквивалентен трем человеко-годам иностранного труда. Это означает, что США и в самом деле трудоизбыточная страна - никакого парадокса нет. Большая производительность американского труда связана с более высокой квалификацией американских рабочих. США экспортируют товары с более квалифицированными трудозатратами, чем затрачивается на производство «конкурирующего импорта».

         Майкл Портер - теория конкурентных преимуществ страны.

         На основании статистического анализа около 100 отраслей 8-ми промышленно развитых стран он создал эту современную теорию.   Центральное место занимает идея национального ромба, раскрывающего 4 главных свойства - «детерминанта» - экономики, формирующих конкурентную макросреду, в которой действуют фирмы этой страны.

    Детерминанты конкурентного преимущества страны - «национальный ромб».

                                 

         «Национальный ромб» выявляет систему детерминантов - свойств, которые, находясь во взаимодействии, создают благоприятную или неблагоприятную среду для реализации потенциальных конкурентных преимуществ страны.

         Параметры факторов - материальные и нематериальные условия, необходимые для формирования конкурентного преимущества страны в целом и ее ведущих экспортоориентированных отраслей. Наряду с трудом, землей, капиталом, предпринимательской способностью Портер выделяет - сумму научной, технической и рыночной информации, влияющей на конкурентоспособность товаров и услуг, и инфраструктуру - транспортную систему, связь, почтовые услуги, систему здравоохранения, обеспеченность жильем и т.д.

         Портер разделяет факторы на общие - сеть автодорог, персонал с высшим образованием и др. - и специализированные - персонал с узкой специализацией, база данных в определенной области знаний и др., применимые в ограниченном числе отраслей или одной. Последние, обеспечивая длительное и устойчивое конкурентное преимущество на мировом рынке, требуют значительных и долговременных капиталовложений.

         Стратегия фирм, их структура и соперничество - внутри страны, которые «закаляют» фирмы для борьбы на мировом рынке.

Параметры спроса - это емкость спроса, динамика его развития, дифференциация спроса на виды продукта, требовательность покупателей к качеству товаров и услуг. В этих условиях на внутреннем рынке новый товар проходит апробацию - до выхода на мировой рынок.

         Родственные и поддерживающие отрасли - это необходимое условие для создания и поддержания преимущества фирмы в мировой торговле - не должно быть слабых мест у поставщиков-смежников.

         Случай - может усилить или ослабить конкурентное преимущество - новые изобретения, технологические прорывы, резкие изменения цен на ресурсы (нефть), всплески спроса, резкие изменения на мировых финансовых и валютных рынках, политика, война и др.

         Правительство - имеет влияние на все основные детерминанты, положительное и отрицательное. На параметры факторов производства воздействует денежно-кредитной, налоговой, таможенной, бюджетной (покупка для армии, здравоохранения, связи, образования и т.д.) политикой. Антимонопольное регулирование поддерживает конкуренцию. Правительство протекционирует сопряженным отраслям, взаимодействующим с экспортными.

 

1.2  Основные черты мировой торговли

         «Международная торговля представляет собой процесс купли и продажи, осуществляемый между покупателями, продавцами и посредниками в разных странах».

         МТ включает экспорт и импорт товаров, соотношение между которым называют торговым балансом. При определении объема и динамики мировой торговли берется сумма стоимости экспорта всех стран мира.

        Динамика послевоенной МТ имеет тенденцию ускорения темпов развития .

Среднегодовой темп роста мирового экспорта в 50-х гг. составил 6%, в 60-х - 8,2%, с 1970 по 1991гг. объем мирового экспорта вырос в 2,5 раза при темпе 9%, в 1991-95гг. он составил 6,2%. Объем мировой торговли в 1965г составил 172 млрд. $, в 1970 - 193,4, в 1975 - 816,5, в 1980 - 1,9 трлн., в 1990 - 3,3 трлн., в 1995 - более 5 трлн. долларов. Прогноз на 2003 год - свыше 7 трлн. долларов.

         Беспрецедентно высокие темпы обусловлены рядом факторов:

         - высокими темпами экономического роста в результате создания после войны новых отраслей и коренной технической реконструкцией старых;

         - углублением международной специализации и кооперации под влиянием НТР  предметной (по конечной продукции) и технологической (отдельные операции или процессы) - наряду с обычной коммерческой торговлей растет товарооборот, обслуживающий международные производственно-технические связи. А это ведет к либерализации МТ, снижению таможенных пошлин и ограничений;

-         активным включением ряда ранее отсталых стран.

 

 

 

 

 

 

  Товарная структура мирового экспорта по основным группам товаров, %.

 

Основные товарные группы

1937

1960

1975

1988

1994

Продовольствие, включая напитки и табак

22,8

18,2

12,2

10,7

7,2

Сырье

31,0

16,7

7,5

5,9

4,8

Минеральное топливо

7,6

10,1

19,5

12,5

7,7

Продукция обрабатывающей промышленности

38,8

55,0

59,7

72,4

76,5

Оборудование, транспортные средства

10,6

21,2

27,9

35,1

38,2

Химические товары

4,6

6,2

7,2

9,0

9,2

Прочая продукция обрабатывающей промышленности

23,6

27,6

24,6

28,3

29,2

Черные и цветные металлы

10,6

9,0

7,3

5,3

6,6

Текстильные изделия (пряжа, ткани, одежда)

8,7

5,4

4,9

6,8

7,6

         

Под воздействием НТР товарная структура меняется.

В середине 90-х гг. около 70% мирового экспорта приходилось на страны с развитой рыночной экономикой, 25% - на развивающиеся. Значение экспортеров нефти значительно снижается, все больше роль индустриальных стран, особенно азиатских.

         Доля отдельных стран в мировом экспорте, %.

 

Страны

1987

1993

1995

Развитые

70,0

67,2

67,8

в т.ч.              США

10,2

11,4

11,3

                       Канада

4,0

3,8

3,7

                       Европейский союз

41,8

37,4

34,6

                       Япония

8,2

8,9

9,0

Развивающиеся

21,4

28,0

26,2

С переходной экономикой

8,6

4,8

6,0

в т.ч.               Россия

4,0 (СССР)

1,5

1.3

                       Китай

1.6

2,4

2,8

 

         Характерная черта МТ - наличие особой системы цен - мировых цен.

         В их основе лежат:

         -   интернациональные издержки производства, тяготеющие к среднемировым затратам основных факторов производства (капитал, труд, природные и материальные ресурсы), расходующиеся на создание товаров;

         - соотношения спроса и предложения на мировом рынке;

         - время года, место, условия реализации товара, особенности контракта и др.

         В качестве мировых цен принимаются цены крупных систематических и устойчивых сделок.

 

1.3  Казахстан в мировой торговле

         С приобретением независимости Казахстану, используя сравнительные преимущества национальной экономики, предстояло занять свое место в мировом хозяйстве. Завоевание собственных и разделение с другими странами конкурентных позиций на мировых торговых рынках, приоритетное развитие отдельных видов продукции явилось одной из стратегических целей развития республики.

         В 1994-2000гг. республика имела ежегодно положительное сальдо торгового баланса, при стабильном увеличении (кроме 1998г.) экспортной составляющей внешнеторгового оборота республики- с 47,6% в 1994г. до 64,4% в 2000г. Положительное сальдо торгового баланса в этом году достигло 4088 млн. долларов США.

         Приоритетное развитие экспортоориентированных отраслей экономики, связанных с добычей природных ресурсов, наряду с благоприятной динамикой мировых цен усилили сырьевую направленность экспорта Казахстана. В последние годы более чем в три раза увеличился удельный вес позиции « нефть и газовый конденсат», тогда как удельный вес других позиций уменьшился: руды и железные концентраты с 5% до 0,6%, каменный уголь с 6,6 до 1,8%. Нефтегазовый сектор, на долю которого приходится около 80% общего экспорта, делает государство зависимым от объема спроса и мировых цен, что способно оказать влияние на экономическую безопасность республики.

          Удельный вес легкой промышленности в структуре производства сократился с 18,8 до 1,4% (1991-2000г.). Сокращение товаров народного потребления привело к тому, что объем «челночной» торговли в общем импорте составляет более одной трети.

 

     Экспорт Казахстана в страны Азии, млн. долларов США  

 

1997

 

1998

1999

2000

Китай

442,2

382,1

473,1

670,3

Южная Корея

129,6

40,4

35,8

34,0

Таиланд

64,0

8,0

52,9

15,2

Малайзия

23,6

1,0

9,0

10,0

Сингапур

7,1

1,6

1,1

31,3

Всего в страны Азии

712,0

447,7

604,0

787,7

Доля в общем экспорте, %

11,0

8,2

10,8

8,8

 

 

 

         С 1995г. по 2000г. доля экспорта казахстанской продукции в  страны Таможенного союза в общем объеме экспорта уменьшается с 48 до 21%, в то время как объем импорта остался на уровне 50-53%. Сальдо торгового баланса с этими странами в 2000г. сложилось отрицательное в размере 515 млн. долларов США. Наибольшие внешнеторговые сношения у Казахстана с Россией : по экспорту-74,6%, по импорту-89,2%.

         Низкие цены в странах СНГ переориентировали страну на других торговых партнеров. Возросшая доля стран американского континента в экспорте республики объясняется тем, что с 1999 г. основными покупателями казахстанской нефти являются Бермудские и Виргинские острова – 30,2% и 23,6% от общего объема экспорта нефти.

         Расширяется торговля со странами ЕС: доля экспорта увеличивается с 15,4 до 22,7% , а импорта – с 16,4 до 20,1% (1994-2000гг.)

         В 2000 г. экспорт товаров в стоимостном выражении увеличился на 63%, а импорт - на 37% по сравнению с 1999г. В этом году отмечен рост средних цен экспортных поставок практически по всем видам экспортируемых товаров: нефть сырая и газовый конденсат на 78%, ферросплавы на 17,8%, прокат железа и стали на 13,9%.

         Предполагается, что в 2001 году объем экспорта составит порядка 9,3 и объем импорта 8,5 млрд. долларов США.

         Казахстан экономически связан со странами СНГ и прежде всего с Россией. Основные статьи экспорта – уголь, нефть, прокат черных металлов, зерно, шерсть, крупа. Порядка 70% импорта страны – продукты, машины, транспортные средства, приборы. 52% нашего экспорта – каменный уголь, нефть и продукты ее переработки, ферросплавы, медь, никель, алюминий.

         Импорт телевизоров и холодильников уменьшился на 75%, обуви и тканей на 80%, но увеличился ввоз растительного масла в 2,8 раза, сахара в 1,2 раза. Кроме стран СНГ, Казахстан экспортирует в Великобританию, Германию, Китай, США, Швейцарию порядка 67% экспортной продукции, и более 50% импорта приходится на Германию, Италию, Китай.       

 

          Лекция 2. Международная экономическая интеграция

 

2.1 Понятие, содержание и факторы

         В настоящее время в мировой экономике имеются две тенденции:

         - усиление целостности мирового хозяйства и его глобализация, что вызвано развитием экономических связей, систем коммуникаций, мировых технических стандартов и норм, либерализацией торговли, деятельностью ТНК.

         - экономическое сближение стран на региональном уровне, формирование крупных региональных интеграционных структур - относительно самостоятельных центров мирового хозяйства.

         Международная экономическая интеграция (МЭИ) - это процесс хозяйственного и политического объединения стран на основе развития глубоких устойчивых взаимосвязей и разделения труда между национальными хозяйствами, взаимодействия их экономик на различных уровнях и в различных формах. На микроуровне - это процесс через взаимодействие отдельных фирм.

На межгосударственном уровне - на основе формирования экономических объединений государств и согласования национальных политик.

        Формы экономической интеграции:

         - зона свободной торговли - в ее рамках отменяются торговые ограничения между странами-участницами, прежде всего таможенные пошлины;

         - таможенный союз - + установление единого внешнеторгового тарифа и проведение единой внешнеторговой политики в отношении третьих стран;

         - общий рынок - в дополнение к   - обеспечение свободы передвижения капитала и рабочей силы, а также согласование экономической политики;

         - экономический и валютный союз - высшая форма межгосударственной экономической интеграции, совмещающая все указанные формы с проведением общей экономической и валютно-финансовой политики.

         Преимущества МЭИ:

         А) предоставляет хозяйствующим субъектам (фирмам) более широкий доступ к ресурсам - финансовым, материальным, трудовым, к новым технологиям, увеличивает емкость рынка сбыта для всех участников;

         Б) создает привилегированные условия для фирм - стран участниц, защищает их от конкуренции фирм третьих стран;

         В) позволяет совместно решать наиболее острые социальные проблемы - выравнивание отдельных наиболее отсталых районов, смягчение безработицы и т.п.

         Факторы, определяющие МЭИ:

         - глобализация хозяйственной жизни;

         - углубление международного разделения труда;

         - общемировая по своему характеру научно-техническая революция;

    - повышение открытости национальных экономик в связи с политическими изменениями.

 

 

        2.2 Теории международной экономической интеграции

        Неолиберализм - (1950-60гг., швейц. Вильгельм Репке, фр. Морис Алле) - полная интеграция - создание единого рыночного пространства в масштабе нескольких стран на основе свободной конкуренции действия стихийных рыночных сил без вмешательства государства, которое приводит к инфляции, разбалансированности ПБ, торговли и платежей.

        Корпорационизм - (середина 60-х гг., Сидней Рольф, Юджин Ростоу, США) - стержень интеграции - ТНК, которые способны обеспечить интеграцию без вмешательства государства и рыночных механизмов.

        Структурализм - (Гуннар Мюрдаль, Швеция) - свободные рыночные отношения ведут к диспропорциям. Экономическая интеграция - это глубокий процесс структурных преобразований в экономике интегрирующихся стран на уровне крупных фирм, компаний, отраслей.

        Неокейнсианство - (середина 70-х, Ричард Купер, США) два варианта развития МЭИ:

         - интеграция с последующей утратой национальной независимости;

         - интеграция с условием сохранения максимальной национальной автономии.

В итоге пришли к выводу об оптимальном сочетании внутренней и внешней хозяйственной политики интегрирующих сторон.

        Дирижизм - (голл. Ян Тинберген, нем. Р. Санвальд и И. Штолер) - отрицают решающую роль в интеграционных процессах рыночного механизма и признают - создание и функционирование международных экономических структур возможно только на основе общей экономической политики, согласованного социального законодательства и координации кредитной политики.

        Н.П. Шмелев - истоки МЭИ связаны с потребностями современного международного разделения труда, развитием НТП, углублением международной специализации и кооперации отдельных стран. Наиболее важная характеристика интеграции - межгосударственное регулирование экономических процессов, постепенное формирование интеграционного хозяйственного комплекса с общими пропорциями и общей структурой производства, устранение административных и экономических барьеров свободному передвижению в пределах региона товаров, капитала и рабочей силы, выравнивание уровней экономического развития интегрирующихся стран.

        Модели дальнейшего развития европейской интеграции:

         - ступенчатая интеграция;

         - Европа концентрических кругов - в обеих заложена идея создания в ЕС ядра из наиболее развитых стран, вокруг которых формируются круги из стран с меньшей глубиной интеграции;

         - дифференцированная интеграция - предполагает дифференцирование скорости интеграционных процессов в различных странах.

         

 

        2.3 Главные интеграционные группировки мира

        Выделяют: в Западной Европе - ЕС, в Северной Америке - НАФТА, в Азиатско-Тихоокеанском регионе - Тихоокеанское сообщество, в Евразии - СНГ.

        ЕС - до 1.11.93г. - Европейское сообщество, после - Европейский союз - с вступлением в силу Маастрихтских соглашений.

        В него входят 15 полноправных членов, которые вплотную подошли к оформлению экономического, валютного и политического союзов: Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Греция, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Франция, Финляндия, Швеция. В перспективе - страны Центральной и Восточной Европы.

        Для вступления в ЕС необходимо выполнение ряда условий: стабильность институтов, гарантирующих демократию, правовой порядок, соблюдение прав человека и защита национальных меньшинств, наличие функционирующей рыночной экономики, способность справляться с конкуренцией и действием рыночных сил в ЕС, способность принять на себя обязательства членства, в том числе задачи создания политического, экономического и валютного союза.

        В перспективе в ЕС могут войти: Польша, Чехия, Венгрия, Словакия, Словения, Болгария, Румыния, Албания, Кипр, Мальта. Страны Балтии имеют статус ассоциированных членов.

        Важная веха - Единый Европейский акт, вступивший в силу с 1.07.87г., которым  предусмотрено:

         - создание Европейского союза как структуры федеративного типа;

         - завершение создания единого внутреннего рынка без внутренних границ;

         - формирование единой денежной единицы - евро, создание ЦБ и Европейской системы центральных банков по типу Федеральной резервной системы США.

         НАФТА - с 1994г., США, Канада, Мексика.  Ключевые моменты: ликвидация всех таможенных пошлин к 2010г., упразднение нетарифных барьеров, смягчение режима для капиталовложений в Мексике, создание американо-канадо-мексиканской арбитражной комиссии.

        АТР - Тихоокеанское сообщество - здесь целый ряд развитых структур:

- АСЕАН - Ассоциация стран Юго-Восточной Азии - Индонезия, Малайзия, Филиппины, Сингапур, Таиланд, Бруней, с 1995г. Вьетнам;

- ТЭС - Тихоокеанский экономический совет - Австралия, Бруней, Гонконг, Индонезия, Канада, Малайзия, Мексика, Новая Зеландия, Корея, Сингапур, США, Тайвань, Таиланд, Филиппины, Чили, Япония, Россия.

- АТЭС - Азиатско-Тихоокеанское экономическое сообщество, создано в 1989г., 18 стран - эволюционирует типа ЕС.

         Россия участник ТЭС, входит в АТЭС наблюдателем, в марте 1995г. подала заявку на участие.

 

 

        2.4 Механизм интеграции на примере ЕС

        Система управления:

         - Совет министров или Совет Европейского союза, состоящий из министров государств-членов. Голоса взвешены по экономической мощи: Германия, Франция, Великобритания, Италия - по 10, Испания - 8, и т.д. Люксембург - 2.

         - Европейский совет - имеет статус форума политического сотрудничества членов ЕС.

         - Комиссия Европейского союза - исполнительный орган, представляющий Совету министров проекты законов.

         - Европейский парламент - 626 депутатов, избираются прямым голосованием на 5 лет - контролирующий орган за деятельностью Комиссии, имеет право вотума недоверия, утверждает бюджет.

         - Суд Европейского союза - высший судебный орган, 15 судей, которым помогаю в качестве советников 9 генеральных прокуроров - осуществляет контроль за выполнением договоров в соответствии с правовыми нормами, разрешает споры между государственными, юридическими и физическими лицами.

         - комитеты, комиссии, подкомитеты, фонды и т.д.

         Правовая основа ЕС:

         - высшее место в иерархии права занимают межгосударственные соглашения - Римский договор 1957г. о создании общего рынка, Единый европейский акт 1987г., Маастрихтские соглашения 1991-92гг.

Вторичное законодательство представлено:

         - регламенты - главенствуют над национальными законами;

         - директивы - законодательные акты, содержащие общие положения;

         - решения - сугубо индивидуально адресуются, формально не имеют обязательной силы;

         - рекомендации и мнения - не являются обязательными к выполнению.

         Финансы и бюджет: имеет собственные финансы, независимые от бюджетов входящих в него стран.

        Бюджет ЕС определяется Советом и Парламентом ЕС. В счетной палате (общее финансовое управление и контроль за расходами) - 15 человек.

        Доходная часть формируется:

         - за счет собственных источников - 1,4% НДС;

         - отчислений 1,2-1,3% от ВВП стран-участниц.

    Расходы бюджета, %:

аграрная политика - 61,

администрация - 4,

региональная политика - 14,

погашения и резерв - 2,

социальная политика - 9,

сотрудничество в целях развития - 4,

исследования, энергетика, промышленность - 6.

        Наднациональное регулирование структурной и региональной политики применимо в отношении наименее конкурентоспособных отраслей и отсталых регионов.

        Наибольшие успехи - в проведении совместной аграрной политики - в ее основе субсидирование внутренних и экспортных цен - вопросы национальной продовольственной безопасности. Сельскохозяйственный рынок огражден высокими таможенными барьерами.

        За счет больших субсидий обеспечены стабилизация доходов сельхозпроизводителей  и их соответствие социальным гарантиям работников других сфер экономики.

        В 80-х гг. разработаны и реализуются 4 межгосударственные региональные программы по важнейшим отраслевым направлениям:

         - «Стар» - создание систем коммуникаций в отсталых районах;

         - «Валорен» - освоение энергетического потенциала этих районов;

         - «Ренаваль» и «»Резидер» - подъем районов с традиционным судостроением и структурная переориентация районов с развитой черной металлургией (Франция, Италия).

         В 1992-93гг. вступили в действие еще 10 программ - стимулирование угледобывающих районов, создание сетей электро- и газоснабжения, вторичное использование пресной воды в средиземноморских районах и т.д.

         Подавляющая часть финансов сосредоточена в слаборазвитых районах, где ВВП на душу населения менее 75% от среднего для ЕС.

         Создан фонд содействия экономическому и социальному сближению наименее развитых стран - Греции, Испании, Ирландии, Португалии.

         Важнейший приоритет - научно-техническая политика. ЕС финансирует только те НИОКР, которые отражают общие интересы.

         Программы: ЭСПРИТ - информационные технологии, БРИТЕ - внедрение новых технологий в обрабатывающую промышленность, РАСЕ - развитие телекоммуникаций.

 

2.5  Интеграция стран СНГ

         СНГ - Совет Независимых Государств - образован в 1992г. рядом республик бывшего СССР.

         Главная задача - экономическая и политическая интеграция участников, точнее - реинтеграция на рыночной основе.

         Основа - Договор о создании экономического союза от 24.12.1993г., в котором предусмотрено ряд этапов: ассоциация свободной торговли, таможенный союз, общий рынок.

         Главный инструмент - ежегодные встречи глав государств и глав правительств. Исполнительный орган - Межгосударственный экономический комитет.

         Перспективы:

         - дальнейшая интеграция через механизм СНГ - процессы идут противоречиво;

         - создание нового интеграционного объединения по типу ЕС - общее гражданство, внутренние границы - это отпугивает ряд государств;

         - сближение на основе двусторонних договоров: РФ - Белоруссия, РФ - Казахстан.

         Направления интеграции:

         - торгово-экономическая сфера - режим свободной торговли и таможенное сотрудничество;

         - производственная сфера - образование ТНК, ПФГ, специализация и кооперация, единое антимонопольное законодательство;

         - социальная сфера - свободное перемещение рабочей силы, снятие ограничений на получение работы и жилья.

 

 

         Лекция 3. Международное разделение труда  

 

3.1   Понятие и тенденции международного разделения труда

         Мировая экономика имеет огромное влияние на национальное хозяйство любой страны. Но она имеет и свои собственные специфические проблемы.

         В основе мирового хозяйства, сформировавшегося на базе национальных хозяйств и экономических связей между ними, лежит международное разделение труда (МРТ).

         МРТ представляет собой специализацию отдельных стран на производстве определенных видов товаров и услуг, которыми эти страны обмениваются между собой. Такая специализация отдельных стран на производстве определенных товаров и услуг ведет к формированию отраслей международной специализации, продукция которых ориентирована преимущественно на экспорт.

         МРТ зародилась в мануфактурный период развития капитализма (17-18вв.). К 20в. МРТ охватило весь мир. До промышленного переворота (конец 18 - первая половина 19вв.) МТР базировалась на естественной основе - различиях в природно-климатических условиях, географическом положении, сырьевых ресурсах, источниках энергии. В рассвет колониальной системы большинство стран были поставщиками сырья и энергии. Но в промышленных странах постепенно зависимость от сырьевых стран значительно уменьшается.

  В современных условиях МРТ оказывает на разделение труда внутри страны (общественное разделение труда) огромное воздействие.

         МРТ опосредует:

         - общее разделение труда между крупными сферами и группами отраслей экономики (промышленность, сельское хозяйство);

         - частное разделение труда - между отраслями;

         - единичное разделение труда - предметная, технологическая, подетальная специализация.

         По мере экономического развития и углубления специализации стало невозможно выпускать в одной стране всю продукцию при расширении номенклатуры, что объективно ведет к открытости экономики стран. Попытки автаркии - экономической самообеспеченности одной или группы стран рано или поздно были плачевны.

         Вся мировая история демонстрирует тенденцию к углублению МРТ. На основе МРТ усиливается интернационализация и глобализация экономики в результате действия двух групп факторов: интеграционных (через сближение национальных хозяйств) и транснациональных (через создание межнациональных производственных комплексов). Транснациональные корпорации объединяют национальные хозяйства не столько по географическому критерию, сколько на основе более глубокой специализации и кооперации производства.

         МРТ лежит в основе международных экономических отношений (МЭО) - т.е. хозяйственных связей между экономическими агентами разных стран.

         МЭО имеют следующие формы:

         - мировой торговли товарами и услугами;

         - международного движения капитала;

         - международной миграции рабочей силы.

         Различие в наличии у фирм, отраслей, стран экономических ресурсов вынуждает их специализироваться на продукции, выпускаемой с минимумом затрат на имеющиеся ресурсы.

         Специализация порождает международный обмен товарами и услугами - мировую торговлю.

         В результате развития МРТ сложился мировой рынок - совокупность национальных рынков отдельных стран, связанных между собой международными экономическими отношениями (МЭО). Мировой рынок зародился в 16в. (неэквивалентная торговля Западной Европы с остальными странами). Машинная промышленность сформировала мировой рынок свободной конкуренции. Но она же зависела от сбыта своей продукции на мировом рынке. Далее от простых форм торговли шел переход к экспорту капитала и к усилению производственных мировых связей.

 

          3.2 Оценка уровней участия страны в международном разделении труда

         Участие страны в МРТ определяется в первую очередь уровнем внешней торговли и участием в международном движении капитала.

         Показатели участия в международной торговле:

         - экспортная (импортная) квота - отношение стоимости экспорта (импорта) к ВВП/ВНП. На уровне отрасли - это доля экспорта  в общем объеме производства;

         - объем экспорта (импорта) на душу населения страны - характеризует степень открытости экономики;

         - экспортный потенциал - продукция, которую страна может продать на мировом рынке без ущерба для своих внутренних потребностей;

         - соотношение доли страны в мировом производстве ВВП/ВНП и ее доли в мировой торговле (если 10% и 2% - может означать неконкурентоспособность).

          Показатели участия в международном движении капитала:

         - объем зарубежных инвестиций (активов) и ее соотношение с ВВП - чем выше, тем, как правило, выше уровень экономического развития страны;

         - соотношение объема зарубежных прямых инвестиций данной страны и в эту страну;

         - объем внешнего долга страны и его соотношение с ВВП и экспортом данной страны.

 

3.3 Внешнеэкономическая стратегия (ВЭСТ) фирмы, отрасли, страны

         С ростом МРТ масштабы воздействия мирового хозяйства становятся приоритетными и определяют многие черты и тенденции развития даже крупных стран.

         Решающим фактором дальнейшего развития становится конкурентоспособность страны - способность улучшать свое положение в мировом хозяйстве, активно участвовать в формировании МРТ, получая от этого выгоды, завоевывать новые внешнеэкономические позиции.

         На мировом рынке конкурируют фирмы, на их базе формируется ВЭСТ отрасли, а затем и страны. Но этот процесс двусторонний. Сегодня ВЭСТ страны все активнее воздействует на ВЕСТ отрасли и фирмы.    Дело в том, что через экспорт-импорт реализуется до 25-30% ВВП государств Зап. Европы (а в малых странах - более 50%), 13-15% ВВП Японии, 8-10% ВВП США, 12-13% ВВП России. С учетом того, что более половины ВВП - услуги, производимые и потребляемые на месте, то на внешние рынки вывозится более 70% материальной продукции, производимой в ФРГ, Великобритании, 60% - во Франции и Италии, 30-35% - в Японии, 25-30% - в США и России.  Именно отсюда закономерность превращения ВЭСТ в одну из основ общехозяйственной стратегии.

         ВЭСТ на уровне фирмы.

         Универсальной ВЭСТ нет. Фирма стремится завоевать национальный рынок, а затем выйти и укрепить свои позиции на мировом.  Выбор стратегии определяют два принципиальных фактора - отрасль фирмы и позиция фирмы в пределах отрасли на мировом рынке.

         ВЭСТ на уровне отрасли определяется 5-ю составляющими конкуренции, причем как на внешнем так и на внутреннем рынке:

         - угрозой появления новых конкурентов;

         - угрозой появления товаров или услуг-заменителей;

         - способностью торговаться поставщиков сырья и комплектующих;

         - способностью торговаться покупателей готовой продукции, услуги;

         - соперничеством имеющихся конкурентов между собой.

Значение каждой из пяти составляющих для каждой отрасли - разное, и в конечном счете - предопределяет  ВЭСТ фирмы, отрасли, страны.

         ВЭСТ страны.

         В 80-90-гг. пришло понятие - конкурентоспособность страны. Современный уровень МРТ ставит ее в зависимость от эффективности всех других звеньев национального хозяйства, от сведения убыточных предприятий и отраслей в экономике страны, дотируемых из бюджета, к минимуму.

Краеугольный принцип ВЭСТ страны - признание необходимости активного и целенаправленного вмешательства государства в процесс вхождения в мировой рынок с целью занятия на нем достойных и выгодных для страны позиций.

          Одна из главных целей  ВЭСТ страны - преобразование лидерства национальных фирм на внутреннем рынке в лидерство на мировом рынке.

В более общем плане ВЭСТ предполагает определение приоритетных целей государства о внешнеэкономических отношениях в целом и выработку методов и средств для их достижения и сохранения.

         Центральное место в ВЭСТ - внешнеэкономическая политика (ВЭП) - деятельность государства, направленная на развитие и регулирование внешнеэкономических отношений, оптимизацию участия страны в МРТ.

         Одно из ведущих мест в ВЭСТ занимают вопросы форсирования НТП, структурной перестройки на макро- и микроуровнях, поиск и стимулирование наиболее перспективных экспортных отраслей, рациональные подходы к проблеме традиционных, приходящих в упадок отраслей.

Сегодня существует обширный арсенал государственных средств для воздействия на структуру и развитие собственных внешнеэкономических связей и других государств. В последние годы относительно сокращается роль традиционного инструмента - таможенных тарифов, но резко растет роль других - льготное государственное кредитование, гарантированные капиталовложения, инвестиционные премии, налоговые льготы, информационно-консультационная помощь.

         Государственная политика направлена на:

         - форсирование экспорта капитала из приходящих в упадок отраслей - свертывание их в данной стране и перемещение их в экономически более отсталые;

         - импорт капитала в высоконаучные и высокотехнологичные производства, которые в данной стране отстают;

         - форсированное развитие новых экспортных отраслей, базирующихся на научно-технической монополии.

          Курс на операцию, осуществленную на рынке видеомагнитофонов в 80-х гг. японскими кампаниями, его захват ими, одобрен и открыто провозглашен практически всеми западными странами: Швеция - стратегия завоевания «ниш», Франция - создание «бойниц» - «зубцов», Япония - политика «лазерного луча».  Именно в этом ключ многих торговых войн, обострение международной конкуренции, экономической и политической борьбы, роста банкротств.

         Решающее значение приобрели:

         - вопросы правильной оценки рыночных перспектив,

         - темпы реализации НТП,

         - гибкость и маневренность в перестройке производства, в переключении на новую продукцию, выбор перспективной специализации на мировом рынке.

         Но все и на всех рынках - занять невозможно даже для ведущих стран. И если мировое сообщество не научится контролировать экономические аппетиты отдельных стран - это чревато последствиями.

         Основные принципы и перспективы формирования ВЭСТ в Казахстане.

Главная задача - выработка ВЭСТ, соответствующей рыночным принципам функционирования казахстанской экономики и ее последовательной интеграции в мировое хозяйство.

         Существуют две базовые модели преодоления отставания от стран-лидеров:

         - преимущественная ориентация на экспорт (США, Зап. Европа, Япония, новые индустриальные государства);

         - замещение импорта (некоторые латиноамериканские страны, СНГ, что привело их к глубокой зависимости от импорта оборудования, запчастей, ряда сырья, материалов и компонентов).

         Наиболее действенная и эффективная стратегия интеграции Казахстана в мировую экономику - сочетание структурной перестройки экономики с ее ориентацией на активный рост экспорта и дифференциацию его потенциала.

         Основные средства достижения цели:

         - общее улучшение инвестиционного климата,

         - привлечение инвестиций в соответствующие отрасли,

         - создание и включение механизмов стимулирования экспорта;

         - использование различных инструментов внешнеэкономического регулирования для формирования конкурентоспособных экспортных производств.

 

 

         Лекция 4. Международная миграция рабочей силы (ММРС)

 

4.1  Миграция рабочей силы в современном мире

         Международная миграция рабочей силы - представляет собой процесс перемещения трудовых ресурсов из одной страны в другую с целью трудоустройства на более выгодных условиях, чем в стране происхождения.

Кроме экономических причин миграция обусловлена - политическими, этническими, культурными, семейными и прочими мотивами.

          ММРС включает в себя две составляющие - эмиграцию и иммиграцию.

Эмиграция - выезд из страны на постоянное место жительство.

Иммиграция - въезд в страну на постоянное место жительство.

ММРС включает в себя процесс репатриации - возвращение в страну происхождения ранее выехавших из нее граждан.

         Международные мигранты подразделяются на 5 основных категорий:

         - иммигранты и неиммигранты, легально допущенные в страну;

         - работники-мигранты по контракту (официальный переток избытка рабочей силы);

         - нелегальные иммигранты;

         - лица, просящие политического убежища и по экономическим мотивам в своей стране;

         - беженцы - в начале 90-х - свыше 17 млн., живут в спецлагерях под опекой ООН.

         ММРС - объективный процесс, присущий рыночной экономике, как процесс перелива капитала, развития внешнеторговых связей и международной экономической интеграции.

         Особенности ММРС - она отражает специфику товара «рабочая сила»:

         - рабочая сила - предстает не только как объект, но и как субъект международных экономических отношений в данной сфере;

         - процесс ММРС оказывает не только экономическое, но многоплановое социальное, демографическое и социально-психологическое влияние на страны-доноры и на принимающие страны.

         Основные центры притяжения миграционных потоков:

         - США - в 70-е 4,5 млн. - 20% прироста населения, на 1/3 больше 60-х, в 80-х - 6 млн., 39% прироста, в 90-х масштабы сохранились.

         - Западная Европа - среднегодовой прирост 600 тыс. человек, а с учетом семей 1,3 млн. Лидерство - Германия, Франция, Великобритания.

         - в последние годы локальным центром иммиграции стали страны СНГ.

         Процесс ММРС регулируется национальными законодательствами и международным правом.

         В законодательстве две тенденции:

         - к открытой экономике и свободному перемещению трудовых ресурсов;

         - к протекционизму и ограничениям международной миграции.

         Национальная миграционная политика - комплекс законодательных, организационных и иных мер по регулированию въезда и выезда из страны, предоставлению и лишению гражданства или иного статуса проживания в стране, использованию в стране иностранной рабочей силы, созданию системы социальной защиты работников-мигрантов в период их работы за рубежом, регламентации потоков беженцев и их социальной защиты.

         В США по закону об иммиграции с 1995г. допускается не более 675 тыс. человек. Квота на выезд - 140 тыс. человек. В Европе тоже ограничен въезд иммигрантов. Причина - распад СССР, война в Югославии.

         Всеобщая декларация прав человека (ООН, 10.12.48г.) - право на свободный выбор места жительства и работы. В рамках ЕС - параграф 52 Римского договора 1957г., Дублинская конференция 1990г. - устанавливают единые правила предоставления убежища и въезда.

         Если до недавнего времени центром трудовой миграции была Европа, то в последние 20-30 лет стал стремительно формироваться рынок рабочей силы в Азиатских странах, и в первую очередь нефтедобывающих странах Ближнего Востока. Здесь, к началу 90-х годов насчитывалось более 4,5 млн. трудящихся-мигрантов (численность местных рабочих – 2 млн. чел.). Удельный вес иностранной рабочей силы здесь очень велик: в ОАЭ – 97%, в Катаре –95,6%, в Кувейте – 86,5% в Саудовской Аравии и Бахрейне –до 40%. Главные экспортеры рабочей силы – Египет, Иран, Ливан, Сирия, Пакистан, Индия.

         Традиционно притягивает мигрантов США, где по оценкам специалистов в 80-е годы около половины прироста населения США приходилось на иммигрантов. Здесь насчитывается около 3 млн. легальных иностранных рабочих.

          Основными импортерами рабочей силы в страны Азиатско-Тихоокеанского региона стали Бруней, Япония, Гонконг, Малайзия, Пакистан, Сингапур.

 

  

         4.2 Страны СНГ в мировых миграционных потоках

         Вопреки предсказаниям выезд не стал массовым, хотя и достаточно заметен: в 1990-95гг. ежегодно выезжали в дальнюю эмиграцию 105 тыс. человек. - без учета выезда на работу. В ближнюю - только в 1994г. более 230 тыс.

         Однако эмиграционный потенциал далеко не исчерпан. Продолжается этническая эмиграция. В СНГ проживает около 3 млн. еврейской национальности, 2 млн. немцев, 1,2 млн. поляков.

         Но на первом плане - эмиграция экономическая, вызванная падением жизненного уровня.

  Новое явление в 90-х гг. - бизнес-эмиграция, связанная со стремлением к экономической и политической стабильности и сохранением капиталов.

         По национальной структуре эмиграция из стран СНГ в 1993г. составила: 52,8% немцы, 22,6% русские, 17,6% евреи, остальные нации 6,6%.

Проблема иммиграции.

          Эта проблема - иммиграция из стран СНГ, развивающихся стран Азии и Африки. В 1994г. за пределами России проживали более 17% русских. Во многих странах СНГ, особенно в Прибалтике, Азии, в Закавказье рост национализма ведет к иммиграции в Россию. За 1990-94гг. их количество составило около 5 млн. человек. А потенциал составляет столько же.  Причем, размещение и трудоустройство в сегодняшней экономической ситуации - проблема.

         За последние годы уменьшение населения Казахстана явилось результатом миграционных процессов. В период 1991 – 1998 г. около 2,2 млн. чел. покинуло республику и только 700 тыс. иммигрировали. С образованием стран СНГ, усилилась тенденция репатриации, охватившая кроме русскоязычного населения все титульные нации, а также депортированные народы. В период 1989-1999 г. около 700 тыс. немцев уехало в Германию, около 1 млн. в Россию. Тот факт, что за период 1993-1007 г. приток казахов в Россию составил 14 тыс. человек, говорит не в пользу политических причин миграции. Ее основная причина социально-экономическая. По данным научного учреждения при Правительстве РК, по сводному показателю индекса человеческого развития (доход на душу населения, образование, продолжительность жизни) Казахстан с 54 места (группа с относительно высоким потенциалом человеческого развития, 1993 г.) передвинулся на 93 место  уже в 1997 году, попав в группу со средним потенциалом (среди 175 стран).

          

 

 

4.3 Последствия международной миграции рабочей силы

         ММРС - это не только экономическое, но и сложное политическое и социально-экономическое явление. Оно влияет на состав трудовых ресурсов и стран-доноров, и принимающих стран, привносит позитивные и негативные изменения. Возникают политические, этнические, расовые, религиозные, культурные проблемы с коренным населением.

         Последствия для принимающих стран.

В США 80-х гг. 40% докторов наук в области инженерных дисциплин и ВТ, 25% преподавателей технических дисциплин в ВУЗах - иммигранты. В середине 90-х гг. в США более 11 млн. иммигрантов. Их оплата 240 млрд. $ в год, налоги 90 млрд. Социальная помощь иммигрантам - 5 млрд. - все «на самоокупаемости». Только в 1993г. въехало 23,5 тыс. ученых и инженеров из-за рубежа.  Т.е., отдача очень велика.

         Последствия для стран-доноров.

 Многие ученые и инженеры, врачи, менеджеры, строители, квалифицированные рабочие, повысив квалификацию и улучшив материальное положение, возвращаются домой.  Опыт и знания этих кадров необходимо учитывать и использовать в экономике страны.

 

          Лекция 5. Международное движение капитала (МДК)

 

5.1  Понятие и формы международного движения капитала

         МДК - это помещение и функционирование капитала за рубежом, прежде всего с целью его самовозрастания. Вкладывая капитал за рубежом, инвестор осуществляет зарубежные инвестиции.

         Классификация форм МДК следующая:

         А)  Частный и государственный капитал. Только в 1995г. из России вывезено около 60 млрд. $, в т.ч.206 млн. - государственного капитала.

         Б) Капитал в денежной и товарной формах - в качестве вклада в уставной капитал создаваемой или покупаемой фирмы или товарные кредиты.

         В) Краткосрочный и долгосрочный капитал.

                    

 

         г) В ссудной или предпринимательской форме.

         Капитал в ссудной форме приносит доход в виде процентов, а предпринимательский - прибыль.

                     

         Портфельные инвестиции - обычно представлены акциями или пакетом акций, на который приходится менее 10-20% собственного капитала фирмы, а также облигациями и другими ценными бумагами. Контроля этот пакет не дает. В различных странах размер - различен.

         Прямые инвестиции - такие, в случае которых инвестор владеет управленческим контролем над предприятием (объектом). Предназначены для производственной деятельности за рубежом.

         Филиалы фирмы за рубежом подразделяют на:

         - отделения - регистрируются за рубежом, но не являются самостоятельной компанией и на 100% принадлежат родительской фирме - не являются юридическим лицом;

         - дочерняя компания - регистрируется за рубежом как юридическое лицо, является самостоятельной с собственным балансом, но контроль через основную часть акций осуществляет родительская фирма;

         - ассоциированная компания - отличается от дочерней не контролем, а влиянием родительской фирмы за счет существенной, но не основной части акций.

Разновидность их - совместные компании, предприятия.

         Отличие западного толкования СП от нашего - узкий ассортимент, короткий срок существования, совсем не обязательное участие иностранного капитала.

         Кооперационные соглашения - не владение собственностью, а контрактные, договорные отношения в совместном производстве продукции.

Если имеются в виду и СП и кооперационные соглашения, то на Западе используется термин «стратегический союз» (strategic alliances).

         Масштабы МДК - в 1996г. свыше 3 трлн. долларов, более 270 тыс. зарубежных филиалов, 40 тыс. транснациональных корпораций, число которых постоянно растет за счет   развивающихся стран и стран с переходной экономикой.

 

 

 

5.2 Теории международного движения капитала

         Макроэкономические теории. Их очень много, рассмотрим только часть основных. Их общий главный недостаток - отрыв от микроэкономики, ТНК, фирмы, индивидуального инвестора.

1)     Неоклассическая теория.

         Дж. С. Милль - опираясь на принцип сравнительных преимуществ в международной торговле Д. Рикардо показал: капитал движется между странами из-за разницы в норме прибыли, которая в наиболее богатых капиталом странах имеет тенденцию к понижению. Он подчеркнул - перепад в нормах прибыли между странами должен быть существенным для покрытия риска иностранного инвестора в чужой стране.

         Окончательную неоклассическую теорию МДК сформулировали:

         Э. Хекшер - опираясь на теорию предельной полезности сформулировал тезис о тенденции к международному равновесию цен на факторы производства.

         Б. Олин - движение факторов производства объясняется разным спросом на них в разных странах: они движутся оттуда, где их предельная производительность низка, туда, где она высока. Для капитала денежного предельная производительность определяется прежде всего процентной ставкой, а реального - нормой прибыли.

         Дополнительные факторы МДК - таможенные барьеры, которые преодолевают открытием производства внутри этой страны, географическая диверсификация капиталовложений как форма уменьшения риска и увеличения надежности получения средней прибыли (проиграл в России, выиграл в Китае) и др.

         Р. Нурке - в стране с быстро растущим экспортом товаров быстро растет спрос на капитал и она его импортирует и наоборот.

         К. Иверсен - разные виды капитала имеют разную предельную международную мобильность (прежде всего из-за различных издержек перевода капитала), поэтому одна и та же страна может активно ввозить один и вывозить другой капитал. Перевод капитала из страны с низкой предельной производительностью в страну с более высокой означает более эффективное использование факторов производства в обеих странах и увеличивает их совокупный национальный доход.

2)     Неокейнсианская теория

         Дж. М. Кейнс - движение капитала вообще возникает из неравновесия платежных балансов разных стран. Полемизируя с Олином он пишет: «вывоз капитала из страны осуществляется, когда экспорт товаров и услуг превышает их импорт, а при нарушении этого правила необходимо вмешательство государства».

         Р. Харрод - модель «экономической динамики» - «чем ниже темпы экономического роста страны, богатой капиталом, тем сильнее тенденция к вывозу капитала из нее».

         Е. Домар - рассматривая торговый баланс и занятость, уточнил: вывоз капитала зависит от того, как темпы роста доходов страны от ее зарубежных инвестиций соотносятся с темпами роста отечественных инвестиций, а на их базе - и с темпами роста ВВП. Если инвестиции в стране растут быстрее инвестиционных доходов, то торговый баланс активен, если наоборот - пассивен.

3)     Марксистская теория и ее эволюция

         К. Маркс - обосновал вывоз капитала его избытком в стране. Под избытком капитала, вслед за классиками, он понимал капитал, применение которого привело бы к снижению нормы прибыли, в его трех формах - товарной, производительной (избыток производственных мощностей и рабочей силы) и денежной. Этот избыток вывозится за рубеж. Эта идея легла в основу всех современных теорий его последователей.

         В. Ленин - теория монополистического капитализма - вывоз капитала один из главных отличительных признаков монополистического капитализма.

Последующие теоретики выделили еще несколько причин экспорта капитала: растущая интернационализация производства, усиление соперничества монополий, рост темпов экономического развития, что ведет за собой усиление спроса на капитал со стороны развивающихся и экономически отсталых стран.

         Современные теории транснациональных корпораций

         Сначала ТНК изучали в рамках теории фирмы, позднее феномен ТНК стал предметом разработки самостоятельных концепций.

         Главная черта ТНК - наличие у них зарубежного производства товаров и услуг, т.е. прямых инвестиций.

1)     Модель монополистического преимущества.

         Автор С. Хаймер, развита Ч.П. Киндлебергером, Р.Е. Кейвзом, Г.Дж. Джонсоном, Р. Лакруа.

          Основная идея: иностранный инвестор больше рискует, поэтому должен иметь большие монополистические преимущества перед местными конкурентами. Это премия за инвестиционный риск : за счет несовершенной конкуренции на местных товарных рынках (оригинальный продукт), на рынках ресурсов (при наличии совершенной технологии, легкого доступа к кредиту, большего предпринимательского опыта), преимуществ в масштабах (большая масса прибыли), особых льгот иностранному капиталу и др. Для фирм получение прибыли в долгосрочном периоде возможно за счет расширения новых рынков и наличия барьеров на пути экспорта.

2)     Модель жизненного цикла продукта.

         Р. Вернон (США) - модель разработана на базе теории роста фирмы. Новый продукт имеет 4 (иной раз 5) стадий цикла своей жизни: 1 - внедрение на рынок, 2 - рост продаж, 3 - зрелость, (4 - насыщение рынка), 4 (5) - спад продаж. Международный цикл жизни продукта несколько другой: 1 - монопольное производство и экспорт нового продукта, 2 - появление у иностранцев аналогов и их внедрение на рынки своих стран, 3 - выход конкурентов на рынки третьих стран и сокращение экспорта из страны-пионера, 4 - выход конкурентов на рынок страны-пионера. При усилении угрозы экспорту пионеры часто начинают производство за рубежом, что продлевает жизнь продукта, т.к. на стадии роста и зрелости издержки обычно снижаются - меньше переменные расходы, нет таможенных барьеров и т.д.

3)     Модель интернализации

         Базируется на идее Р. Коуза - внутри большой корпорации, между ее подразделениями особый внутренний рынок, регулируемый руководителями корпорации и ее филиалов.  П. Бакли и М. Кэссон,  Дж. Макманус, А. Рагмен, Дж. Даннинг - значительная часть формально международных операций является фактически внутрифирменными операциями между подразделениями ТНК.

          4) Марксистская модель - базируется на теории избыточного капитала.

5) Эклектическая модель - модель Дж. Даннинга - вобрала из других все, что прошло проверку практикой («эклектическая парадигма»).

          Фирма осуществляет прямые инвестиции при совпадении трех предпосылок:

         - фирма имеет преимущества на этом зарубежном рынке;

     - фирме выгоднее использовать эти преимущества прямыми инвестициями, а не экспортом (преимущества интернационализации);

    - фирма использует ряд ресурсов более эффективно, чем дома (преимущества места размещения).

         Теории портфельных инвестиций.

         Портфельных инвесторов интересуют прежде всего три момента:

         - уровень доходности иностранных ценных бумаг;

     - желание диверсифицировать свой портфель ценных бумаг за счет иностранных ценных бумаг;

     - степень риска по этим вложениям.

         Последствия - подвержены сильным колебаниям экономической и политической конъюнктуры.

         Теория бегства капитала Д.Каддингтона.

         Бегство капитала - это такое движение капитала из страны, которое противоречит ее интересам и происходит из-за неблагоприятного инвестиционного климата в стране либо из-за незаконного происхождения.

 

 

     5.3 Механизм прямых инвестиций

         Мотивы предпринимательства за рубежом:

         - стремление к наиболее выгодному вложению капитала - достигается производством товаров и услуг на месте - прямыми инвестициями;

         - технико-экономический - создание собственной инфраструктуры (складов, баз, транспорта, банков, страховых компаний, торговых и т.д.) - создание товаро - услугопроизводящей сети для обеспечения сбыта;

         - экономическая и политическая нестабильность, высокие налоги в собственной стране, «отмывание» незаконных средств и т.п. - т.е. все, что толкает на «бегство капитала».

         Механизм подготовки и реализации прямых инвестиций - проектный анализ.

         Этапы:

         А)  изучение зарубежного рынка, его спроса и емкости, анализ отечественного, его возможного предложения, сопоставление и выводы;

         Б) определение способа закупок и поставки товаров у поставщиков и заключение договоров - за наличный расчет, в кредит, на консигнацию;

         С) оценка инвестиций в основные и оборотные фонды (офис, транспорт, склады, зарплата, закупка и хранение, таможенная очистка, страхование и т.д.);

         Д) проработка местного и отечественного законодательства, касающегося деятельности фирмы - ограничения на ввоз-вывоз, таможенное, налоговое, иммиграционное, прочие ограничения;

         Е) оценка инвестиционного климата и учет рисков;

         Ж) определение организационно-правовой формы, подбор сооучредителей;

         З) оценка экономической эффективности создаваемой фирмы.

         И) подготовка и принятие учредительских документов (устав, договор), получение необходимых разрешений в своей и зарубежной стране, регистрация фирмы, занесение в Государственный реестр.

         Этапы могут иметь разное чередование - но они составляют  залог успеха.

         Механизм прямых инвестиций в РК находится на низком уровне, что потребовало от правительства РК приоритетной установки на привлечение иностранного капитала. Государство вынуждено мириться с тем, что порядка 65% (около 6 млрд. долларов) всех инвестиций направляется в нефтегазовый сектор.

         По экспертным оценкам, потребность Казахстана в иностранных инвестициях составляет 4-4,5 млрд. долларов в год (Россия-10-12), но учитывая капиталоемкость национального производства, объем инвестиций должен превышать 10 млрд. долларов.

         Из общего объема мировых прямых иностранных инвестиций, оцениваемых в 644 млрд. долларов, на долю РК приходится более 1,7 млрд. Из общего объема накопленных иностранных инвестиций, порядка 10 млрд. долларов США, 79% составляют инвестиции в виде кредитов, денежных запросов и реинвестированного дохода, полученных предприятиями, и 17% - акционерный капитал.

         Доля привлеченных в Казахстан прямых иностранных инвестиций за годы независимости составила более 80% от общих инвестиций в Центральной Азии и 1,7% от объема инвестиций в страны бывшего коммунистического блока.

         

 

 

5.4  Инвестиционный климат и инвестиционные риски

         Инвестиционный (предпринимательский) климат (ИК) - ситуация в стране с точки зрения иностранных предпринимателей, вкладывающих в ее экономику свои капиталы.

         ИК складывается из большого числа элементов - факторов риска, объединенных в группы:

         - социально-политическая ситуация в стране и ее перспективы;

         - внутриэкономическая ситуация и перспективы ее развития;

         - внешнеэкономическая деятельность и ее перспективы.

Каждый фактор риска оценивается в баллах.

         Инвестиционный риск - вероятность потери средств, вложенных инвестором.

         Социально-политический риск - оценивается прежде всего исходя из стабильности ситуации в стране с точки зрения возможных социально-экономических перемен, могущих привести к потере или замораживанию вложенных капиталов.

         Внутриэкономический и внешнеэкономический риски - оцениваются аналогично.

         Еще одна классификация рисков:

         - политические риски (включая и ряд социальных);

         - финансовые риски - просчитываются на основе платежеспособности страны по ссудному капиталу;

         - риски операций:

1)  внешнеторговый риск;

2)  производственный риск.

         Достоинства и недостатки систем оценки инвестиционного климата:

         - подбор факторов риска и их доля в любой системе не могут быть полностью объективны - полностью охватить все невозможно.

         Вывод - необходимо сравнивать оценки риска по всем системам оценки рисков а также:

         - при анализе факторов риска особое внимание необходимо уделять наиболее часто повторяющимся;

         - все системы оценки деловых рисков недостаточно конкретны и специализированы по отраслям.

         Методы снижения рисков:

         А) добавление «премии за риск» к стоимости проекта - при расчете внутренней нормы доходности проекта и цены на продукцию (добавление процентов к ставке дисконта);

         Б) создание резервного фонда фирмы как страховки от возможных потерь;

         В) страхование от политического риска - через всевозможные страховые компании. В США - Экспортно-импортный банк (EXIM Bank) и Корпорация зарубежных частных инвестиций (OPIC), под эгидой Всемирного банка - Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций;

         Г) подбор проектов, жизненно необходимых принимающей стране - с новой технологией, с экспортной направленностью - будет «опекаться» правительством;

         Д) диверсификация риска через географическое рассредоточение портфеля зарубежных активов фирмы;

         Е) другие методы, главный из которых - воздержание от рискованных стран и проектов.

 

 

         Лекция 6.  Мировая валютная система

 

6.1  Национальная и мировая валютная система

         Процесс международного движения капитала, товаров и услуг, рабочей силы опосредуют и тем самым формируют мировую валютную систему (МВС) денежные единицы разных стран.

         Национальная валютная система - это форма организации денежных отношений, которая охватывает не только внутреннее денежное обращение, но и сферу международных расчетов страны.

         По мере развития международных экономических отношений на базе национальных валютных систем возникает мировая валютная система.

         Международные расчеты - это расчеты между государствами, организациями, фирмами, гражданами, находящимися в различных странах.

         Отсюда вытекает две проблемы:

         - как установить и регулировать соотношения обмена национальной денежной единицы с иностранными;

         - как решить проблемы несбалансированности расчетов национальной экономики с внешним миром.

         Весь комплекс отношений, возникающих в процессе международных расчетов, находит свое концентрированное отражение в платежных балансах стран.

         Несбалансированность платежного баланса страны требует введения механизма его выравнивания.

          1) Золотой (золотомонетный) стандарт - предполагал закрепление за золотом денежной функции и официальное установление фиксированного золотого содержания национальной денежной единицы. Установленный золотой паритет являлся и официальной ценой золота. ЦБ и КБ были обязаны обменивать бумажные деньги на золото по номиналу. Разрешен свободный ввоз-вывоз золота. Валютный курс фиксировался на базе золотого паритета национальных денежных единиц.

         Золотой стандарт сформировался в Великобритании в начале 19-го века, в России введен в 1997г. (червонец Витте).

         Главный регулятор несбалансированного платежного баланса - официальные золотые резервы государства.

         Развитие международного движения капитала, эволюция внутреннего платежного механизма (кредит и безналичные деньги заняли господствующее положение - открытие Кейнса) привели к ликвидации системы золотого стандарта в его классическом варианте.

         Следствие этого - качественные изменения и механизма образования и покрытия сальдо платежного баланса.

         Погашение отрицательного баланса за счет резервов золота, продление кредитов, кредиты на погашение кредитов - все это привело к пониманию: для регулярных международных экономических отношений необходимы запасы иностранной валюты в наличной и безналичной формах как резерв быстрого погашения своих обязательств между партнерами.  Причем не любой, а наиболее стабильной и широко применяющейся.  Ускорила это понимание 2-я мировая война.

          2) Золотовалютный стандарт - Бреттон-Вудская валютная система

         Конференция ООН в Бреттон-Вудсе (США) в 1994г. (Великобританию представлял Кейнс) определила новый механизм мировой валютно-финансовой системы.

         Бреттон-Вудская валютная система - мировая валютная система, при которой доллар США и английский фунт стерлингов (в значительно меньшем объеме) осуществляли резервные функции наряду с золотом. Цена на золото была неизменной (35 $ за тройскую унцию 31,1 грамм), валютные курсы фиксированные. Все регулирование валютных отношений между странами (кроме социалистических) осуществлялось через Международный валютный фонд.

         С расширением экономических, а следовательно платежных отношений в условиях роста мировой экономики, для нормального функционирования золотовалютного стандарта требовалось постоянное увеличение резервов - золота и валюты. А также поддержание оптимального соотношения между золотом и валютой.

         Недостаток резервов вел к торможению мировой торговли, избыток - к дестабилизации системы фиксированных валютных курсов. А в целом - к краху всей системы.

         Кроме того, более высокие темпы прироста валютных резервов по отношению к золотому резерву поставил под сомнение способность США сохранять конвертируемость своей валюты в золото (первый проверил де Голль). В золотовалютных резервах всех стран доля $ выросла с 9% в 1950 г. до 75% в 1970 г.

         Жизнь это подтвердила - с 70-х гг. в результате относительного снижения конкурентоспособности американской экономики сальдо платежного баланса США стало отрицательным. Дефицит баланса США погашало долларами, а не золотом. Следствие этого - ослабление доллара, нарастание несбалансированности международных расчетов. Это привело к новой системе.

 

 

          3) Система плавающих курсов

         Когда международные запасы долларов превысили золотой запас США в несколько раз, страны стали требовать обмена их на золото. С 15.08.71 г. США прекратили обмен.

         Началось «плавание» валют. Причем ряд стран делало это плавание «грязным» (Япония).

         В 1978г. вступили в силу поправки к Уставу МВФ:

         - отменяется официальная цена золота;

         - официально закрепляется система плавающих курсов;

         - повышаются требования к координации внешней и внутренней экономической политики стран - членов МВФ;

         - декларируется намерение превратить СДР в основной резервный актив.

         СДР - специальные права заимствования - международный резервный актив, эмиссия которого осуществляется МВФ и распределяется между странами-членами пропорционально их квотам в МВФ - не стали эффективным инструментом, искусственная надстройка к сложившейся структуре международных валютных резервов.

         Так начала формироваться система управляемого плавания валютных курсов, при которой внешняя несбалансированность расчетов (платежного баланса) регулируется за счет:

         - постепенного изменения валютных курсов;

         - одновременного проведения внутренних макроэкономических преобразований.

         Валютная политика страны стала неотъемлемым элементом макроэкономической политики.

 

 

6.2  Валютные курсы и конвертируемость

         Валюта - с точки зрения материально-вещественной формы - любые выраженные в той или иной национальной денежной единице платежные документы или денежные обязательства, используемые в международных расчетах - банкноты, казначейские билеты, различные виды банковских счетов, чеки, векселя, аккредитивы и другие платежные средства.

         Эти платежные документы, выраженные в различных валютах, покупаются и продаются на валютном рынке. Спрос и предложение на национальном валютном рынке формируются в результате столкновения денежных требований и обязательств.

         Конвертируемость валюты - определяется национальным режимом регулирования валютных сделок по различным видам операций для резидентов и нерезидентов.

         Различают:

         - свободно конвертируемые валюты - не имеющие законодательных ограничений на совершение валютных сделок по любым видам операций (торговым, неторговым, движению капитала) для резидентов и нерезидентов;

         - частично конвертируемые валюты - валюты стран, где существуют количественные ограничения или разрешительные процедуры на обмен валюты по отдельным видам операций или для различных субъектов валютных сделок;

         - неконвертируемые или замкнутые валюты - национальные денежные единицы тех стран, законодательство которых предусматривает ограничения практически по всем видам операций (советский и российский рубль до середины 1992г.).

         Валютный рынок:

         - совокупность всех отношений, возникающих между субъектами валютных сделок;

         - множество крупных КБ и других финансовых учреждений, связанных между собой современными коммуникационными средствами связи, с помощью которых осуществляется торговля валютами.

         Выделяют межбанковский валютный рынок, где подавляющая часть валютных операций проводится в безналичной форме. Незначительная часть рынка приходится на торговлю монетами и обмен наличных денег в валютных пунктах. В ряде стран есть валютные биржи.

         Национальные валютные рынки тесно связаны между собой, взаимопереплетены и являются составной частью глобального мирового валютного рынка.

         Валютный курс - соотношение обмена двух денежных единиц или цена одной денежной единицы, выраженная в денежной единице другой страны.

         Валютная котировка - фиксирование курса национальной денежной единицы в иностранной.

         Прямая котировка - 1, 10, 100 ед. иностранной валюты = Х единиц национальной валюты.

         Обратная котировка - 1, 10, 100 ед. национальной валюты = Х единиц иностранной валюты. В большинстве стран устанавливается прямая котировка, в Великобритании обратная, в США обе.

         Различают:

         - курс покупателя - курс, по которому банк-резидент покупает иностранную валюту за национальную:

         - курс продавца - курс, по которому он продает иностранную валюту за национальную.

         Разница между курсами - маржа, покрывающая издержки и формирующая прибыль банка по валютным операциям.

         Валютные курсы различаются по видам платежных документов, которые являются объектом обмена - различают курс телеграфного перевода, курс чеков, курс банкнот (меняльных контор).

         «Кросс-курс» - котировка двух иностранных валют, не являющихся национальными для котировщика (курс доллара к йене, установленная немецким банком).

          Кросс-курсы на различных национальных валютных рынках различны, это создает условия для валютного арбитража - для операций с целью извлечения прибыли из разницы валютных курсов одной и той же денежной единицы на различных валютных рынках (спекуляций).

         Различают:

         - курсы наличных (кассовых) сделок (курс «спот») - валюта поставляется немедленно (в течение двух рабочих дней);

         - курсы срочных сделок (форвардные) - реальная поставка валюты осуществляется через четко определенный период времени.

         Курс «спот» - базовый курс валютного рынка, по которому происходит регулирование текущих торговых и неторговых операций.

         Форвардный курс - устанавливается участником валютной сделки, которая реально будет осуществлена через определенный период времени на фиксированную дату, например, банк обязан продать клиенту валюту в декабре по курсу на 1 сентября независимо от курса «спот» в декабре.

         Форвардные сделки осуществляются в целях спекуляции или страхования валютных рисков (хеджирования).

 Динамика валютных курсов - это ряд валютных курсов одной валюты по отношению к другой за определенный период времени.

         Динамика обменного курса двух валют не дает полного представления об их реальном движении. Поэтому измеряют средний курс валюты по отношению к какому-либо набору валют - «корзине».

         Наиболее известные счетные коллективные единицы:

         - ЭКЮ - применяется в рамках Европейской валютной системы и рассчитывается на базе «корзины» всех валют ЕВС;

         - СДР - счетная единица, используемая МВФ и рассчитываемая на базе «корзины» их пяти основных валют.

         Курс «корзины» как правило более стабилен, чем курсы отдельных валют. Официальный курс рубля до 1992г. рассчитывался на основе «корзины» из шести валют: $ США, марка ФРГ, японская йена, французский франк, швейцарский франк, фунт стерлингов.

 

 

         6.3 Факторы, влияющие на изменение валютного курса

         Валютный курс - важнейший «нервный узел» всей системы международных экономических отношений.

         Определяющие факторы валютного курса - это комплекс внешних и внутренних факторов - от долгосрочных экономических до политических и даже психологических, определяющих экономику страны. Это и состояние денежной массы, инфляция, спрос и предложение на валюту, политическая стабильность и многое другое.

         Общий вывод: курс валюты повышается в стране, где более высокие темпы экономического роста и спроса на различные виды активов.

 

 

 

         Гипотеза: основой соотношения обмена двух валют является паритет покупательной способности (ППС). В соответствии с ней динамика валютного курса связана с ценами:

P1 = r * P2       r = P1 : Р2

где: r - валютный курс, Р1 и Р2 - уровни цен в рассматриваемых странах.

         Конечно механизм выравнивания применим не ко всем товарам и услугам. Но в странах с высокой экономикой она работает, а в условиях гиперинфляции индексы внутренних цен и курса валюты к доллару практически совпадают. Кроме того, она подтверждается в долгосрочном плане, а в краткосрочном не находит достаточных подтверждений.

         Взаимосвязь валютного курса с торговым балансом (обратная связь): при увеличении отрицательного сальдо торгового баланса создается предпосылка к падению национальной валюты и наоборот. Причина - страна больше расходует денег за границей на приобретение иностранных товаров, чем получает, на валютном рынке растет спрос на иностранную валюту и предложение национальной валюты.

         Взаимосвязь валюты с процентной ставкой: более высокая %-я ставка в США по отношению к ФРГ делает для инвестора, размещающего деньги в банк, доллар более привлекательным. Спрос на доллар растет, его курс повышается и наоборот. Но эта закономерность справедлива для реальных %-х ставок, а не номинальных (без учета темпов инфляции).

         Взаимосвязь валюты с денежно-кредитной политикой: при ужесточении денежно-кредитной политики ограничивается рост денежной массы, следовательно относительно сокращается предложение национальной валюты на валютных рынках, что должно вести к росту ее курса и наоборот.

Валюта и налоговая политика: ужесточение налоговой политики в целом и особенно по отношению к нерезидентам или введение каких-либо ограничений по отдельным видам операций однозначно ведет к падению курса национальной валюты.

         Один из инструментов валютной политики - валютные интервенции ЦБ с целью корректировки динамики валютного курса (если есть запасы валюты). Это временная мера, в случае глобальной несбалансированности интервенции не действуют.

         Общие закономерности изменения валютных курсов в зависимости от различных факторов:

                                                 

          Курс национальной валюты по отношению к иностранной повысится, если:

         - увеличится денежная масса в стране М1;

         - уменьшится денежная масса в иностранном государстве М2;

         - повысится ВВП в данной стране N1;

         - снизится ВВП в иностранном государстве N2;

         - понизятся процентные ставки в данной стране i1;

         - повысятся процентные ставки в иностранном государстве i2;

         - повысятся ожидаемые темпы инфляции в данной стране p1;

         - понизятся ожидаемые темпы инфляции в иностранном государстве р2;

         - ухудшится торговый баланс данной страны.

 

 

         6.4 Национальная валютная политика

         Анализ основных принципов обмена валют и факторов, определяющих динамику валютных курсов, показывает, что через систему валютных отношений достигается динамическое равновесие внутренней экономики в системе мирохозяйственных связей.

         Валютная политика государства - инструмент регулирования этого равновесия.

         Формирование валютной политики во многом зависит от установленного режима валютных курсов - фиксированного или плавающего. От него зависят и экономические рычаги восстановления нарушенного равновесия.

         При фиксированном курсе - проводятся такие изменения во внутренней политике, чтобы при существующем валютном курсе устранить  внешний дисбаланс - например - при дефиците платежного баланса необходимо за счет продажи валютных резервов сокращать денежную массу, ужесточать денежно-кредитную политику со всеми дефляционными последствиями до тех пор, пока спрос на национальную валюту не восстановится.

         При плавающем курсе - возможна другая крайность - валютный курс под воздействием краткосрочных (спекулятивных) факторов может переоценить макроэкономическую несбалансированность экономики и повлечь за собой нежелательные структурные изменения.

 

 

         Лекция 7. Платежный баланс

 

         7.1 Методика составления платежного баланса

         Платежный баланс (ПБ) - представляет собой статистический отчет обо всех международных сделках резидентов той или иной страны с нерезидентами за определенный период времени.  Он отражает - соотношение между объемом товаров и услуг, полученных данной страной из-за границы и предоставленных ею загранице, а также изменения в ее финансовой позиции по отношению к загранице.

         Основополагающий метод составления ПБ - метод двойной записи международных сделок. Суть этих методов - по каждой регистрируемой сделке платеж и поступление должны сходиться. При составлении ПБ используется система двойной бухгалтерской записи: одна регистрируется по кредиту со знаком +, а другая по дебету с -, и сумма их должна равняться нулю.

 

 

         Например, экспорт товара за иностранную валюту:

 

 

Кредит

Дебет

Экспорт...............................................

100

-

Валютные активы банков..................

-

100

Или вывоз оборудования в счет оплаты уставного капитала за рубежом:

 

Кредит

Дебет

Экспорт...............................................

100

-

Прямые инвестиции за рубежом.......

-

100

       

         Вывод:

         - для активов - материальных и финансовых - проводка по кредиту означает операцию по вывозу и, следовательно, к уменьшению, а контрпроводка по дебету - показывает операцию по ввозу, увеличению;

         - для пассивов - обязательств - закономерность противоположная.

 

          Например, РК заняла у США 100 млн.$. :

 

Кредит

Дебет

Актив (сальдо банковских счетов в США на РК)

-

100

Пассив (долговые обязательства РК перед США)

100

-

 

         Дебиторская - нам должны, кредиторская - мы должны.

Важнейший принцип построения ПБ - проведение различия между резидентами и нерезидентами при учете всех сделок.

         Резиденты - физические лица страны с постоянным местожительством в этой стране, в т.ч. временно находящиеся за рубежом, юридические лица страны с местонахождением в этой стране, предприятия и организации - не юридические лица, созданные в соответствии с законодательством страны, но находящиеся за ее пределами, дипломатические и иные представительства страны за ее пределами, зарубежные филиалы и представительства резидентов страны.

         Есть два подхода к регистрации операций для статистики ПБ: регистрация сделок на момент расчета и на момент операции.

Регистрация «на момент расчета» - охватывает только сделки с наличными платежами.

         Регистрация «на момент операции» - отражает все стадии заграничных операций, кредиты, долги, поэтому сегодня - это основной метод составления ПБ.

         Система двойной записи предполагает равенство сальдо по дебетовым и кредитовым статьям, но неоднородность цен, разница во времени регистрации сделок и др. неизбежно приводит к искажениям, что обусловило введение в ПБ статьи «Ошибки и пропуски». Эта величина как правило относительно невелика и стабильна.  При слабом контроле государства она может вырасти и тогда дает представление о незарегистрированном оттоке или притоке капитала.

Классификация статей платежного баланса.

(в соответствии с методикой 5-го издания МВФ «Руководство по ПБ», действует с 1993г.)

ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС: стандартные компоненты.

  Счет текущих операций

          А) Товары и услуги

1        Товары (торговый баланс)

1.1. Экспорт и импорт товаров

1.2. Товары, предназначенные для переработки

1.3. Ремонт

1.4. Товары, доставленные к портам перевозчиками

1.5. Немонетарное золото

2        Услуги (нефакторные)

2.1. Транспортные услуги

2.2. Туризм

2.2.1. Деловой

2.2.2. Индивидуальный

2.3. Услуги связи

2.4. Строительные услуги

2.5. Страховые услуги

2.6. Финансовые услуги

2.7. Компьютерные и информационные услуги

2.8. Роялти и лицензионные вознаграждения

2.9. Прочие услуги в сфере бизнеса

2.10. Развлечения, культурные мероприятия, отдых

2.11. Услуги государственных учреждений, не включенные в другие статьи

          В) Поступления (от факторных услуг)

1.   Выплаты лицам наемного труда

2.   Доходы от инвестиций

2.1. Прямые инвестиции

2.1.1. Доход от акций

2.1.2. Поступления от предоставленного кредита (процент)

2.2. Портфельные инвестиции

2.2.1. Доход от акций (дивиденды)

2.2.2. Проценты от операций с облигациями, краткосрочными ценными бумагами и прочими инструментами денежного рынка

2.3. Прочие инвестиции

          С) Текущие переводы (текущие трансферты)

1.   Общие государственные

2.   Прочие секторы

2.1. Денежные переводы работающих

2.2. Прочие переводы

 

          Счет движения капитала и финансов

          А )Счет движения капитала

1.   Переводы капитала (капитальные трансферты)

1.1. Общие государственные

1.2. Прочие секторы

1.2.1. Переводы мигрантов

1.2.2. Списание долга

1.2.3. Прочие

2.   Приобретение - продажа нефинансовых активов

В Счет финансов (финансовый счет)

1.   Прямые инвестиции

1.1. За рубежом

1.1.1. Акционерный капитал

1.1.2. Реинвестированный доход

1.1.3. Прочие виды капитала

1.2. Во внутреннюю экономику

1.2.1. Акционерный капитал

1.2.2. Реинвестированный капитал

1.2.3. Прочие виды капитала

2.   Портфельные инвестиции *

2.1. Активы

2.1.1. Ценные бумаги

2.1.2. Долговые ценные бумаги

2.1.2.1. Облигации и краткосрочные ценные бумаги

2.1.2.2. Инструменты денежного рынка

2.1.2.3. Финансовые производные инструменты

2.2. Пассивы

2.2.1. Ценные бумаги

2.2.2. Долговые ценные бумаги

2.2.2.1. Облигации и краткосрочные ценные бумаги

2.2.2.2. Инструменты денежного рынка

2.2.2.3. Финансовые производные инструменты

 

 

3.   Прочие инвестиции

3.1. Активы

3.1.1. Торговые кредиты

3.1.2. Займы

3.1.3. Валюта и депозиты

3.1.4. Прочие активы

3.2. Пассивы

3.1.1.  Торговые кредиты

3.1.2. Займы

3.1.3. Валюта и депозиты

3.1.4. Прочие активы

4.   Резервные активы (официальные резервы)

4.1. Монетарное золото

4.2. Специальные права заимствования

4.3. Резервная позиция в МВФ

4.4. Иностранная валюта

4.4.1. Валюта и депозиты

4.4.2. Ценные бумаги

4.5. Прочие требования

         Каждая статья данного раздела дается в разбивке по четырем секторам: руководящие денежно-кредитные учреждения, государственные органы, банки, прочие секторы.

         Роялти - периодические отчисления продавцу (лицензиару) за право пользования предметом лицензионного соглашения. На практике, роялти устанавливаются в виде фиксированных ставок, которые выплачиваются лицензиатом через согласованные промежутки времени в течение действия лицензионного соглашения. Ставка Р. устанавливается в процентах от стоимости чистых продаж лицензионной продукции, ее себестоимости, валовой прибыли или определяется в расчете на единицу выпускаемой продукции. Наиболее распространенным методом является исчисление Р. в процентах от стоимости продаж продукции.

         ПБ имеет два основных раздела: Счет текущих операций и Счет движения капитала и финансов - капитальные статьи.

         Текущий счет - отражает операции с реальными товарами, услугами, доходом.

         Счет движения капитала - показывает финансирование движения потоков реальных ресурсов.

         Счет движения капитала использует классификацию:

         - по типу капитала - прямые инвестиции, портфельные, прочий капитал и резервы;

         - традиционное деление на долгосрочные активы (финансовые требования резидентов к нерезидентам) и пассивы (финансовые требования нерезидентов к резидентам);

         - разбивку в соответствии с институциональной принадлежностью - государственные органы, финансовые власти, прочие банки и др.

         Прочие инвестиции - коммерческие кредиты поставщиков, авансы, просроченные платежи, долгосрочные кредиты МВФ.

         Резервные активы - государственный золотой запас (монетарное золото), резервная позиция страны в МВФ, активы в иностранной валюте и другие активы ЦБ для регулирования ПБ.

         Согласно современной концепции МВФ - сальдо баланса по текущим операциям и капитальным статьям за исключением официальных резервов классифицируется как итоговый баланс, который уравновешивается операциями с официальными резервами.

         Анализ платежного баланса.

         В соответствии с принципами построения платежного баланса  он всегда является сбалансированным.

Понятие отрицательное и положительное сальдо применимо только к его отдельным частям.

         Внутри общего ПБ выделяют сальдо торгового баланса, баланса по текущим операциям, баланса движения капитала и баланса официальных расчетов.

         Сальдо торгового баланса - формируется как разница между экспортом и импортом только товаров (без учета услуг). Отрицательное сальдо - результат сокращения экспорта или роста импорта. Выводы - разные.

         Сальдо баланса по текущим операциям - определяет потребность страны в финансировании. Положительное сальдо - страна является нетто-кредитором, дефицит - чистый должник.

         Страна с положительным сальдо - инвестирует часть национальных сбережений за границей вместо того, чтобы наращивать внутреннее накопление капитала.

         Сальдо движения капитала и финансов - фактически зеркальное отражение состояния текущего сальдо, т.к. показывает финансирование потока реальных ресурсов. Часть зеркального отражения обычно приходится на статью «Чистые ошибки и пропуски».

         Сальдо баланса официальных расчетов - наиболее распространенное определение общего (итогового) сальдо платежного баланса и свидетельствует об увеличении (уменьшении) ликвидных требований к стране со стороны нерезидентов или об увеличении (уменьшении) официальных резервов страны в иностранных ликвидных активах. Это сальдо охватывает все статьи кроме «Резервные активы».

         Международная инвестиционная позиция страны - статистический отчет о величине внешних активов и обязательств на начало и конец отчетного периода, а также всех изменениях в течение этого периода за счет произведенных финансовых операций, стоимостных и других изменениях в накопленных активах. Искомая величина = внешние активы - обязательства резидентов. Если сальдо + - страна «чистый кредитор», если -, то «чистый должник».

 

7.2  Регулирование платежного баланса

         ПБ всех стран мира постоянно находятся в неравновесии, т.е. сальдо по текущим операциям и сальдо итогового баланса обычно не равны нулю и поэтому балансируются: движением капитала, государственными балансирующими операциями и изменениями в резервах, чтобы уравновесить платежный баланс.

         Неравновесие ПБ - их характерная современная черта, раньше - как правило исключение. Это вызвано резким нарушением равновесия в мировой экономике.

         Неравновесие ПБ, являясь регулятором внутриэкономических процессов, вызывает ряд последствий для экономики страны:

         - стабильно положительное сальдо по текущим операциям укрепляет позиции национальной валюты и одновременно позволяет иметь прочную финансовую базу для вывоза капитала за границу;

         - стабильно отрицательное сальдо ослабляет позиции национальной валюты и подталкивает к большему привлечению иностранного капитала;

         - если подобный приток капитала осуществляется не через долгосрочные предпринимательские инвестиции (прямые и портфельные), а через государственные и частные банковские займы, особенно посредством чрезвычайного финансирования и роста внешних обязательств, то это ведет к быстрому росту внешнего долга страны и выплат по нему - страна начинает жить в кредит;

         - сильные колебания сальдо баланса по текущим операциям в обе стороны вызывают неблагоприятные последствия для страны: резкое увеличение положительного сальдо создает базу для быстрого роста денежной массы и стимулирует инфляцию; резкое увеличение отрицательного сальдо вызывает «обвальное» падение обменного курса, что вносит хаос во внешнеэкономические операции страны.

         Вывод: при рассмотрении равновесия ПБ в центре внимания - дефицит текущего ПБ и сильные колебания его сальдо.

         Методы государственного регулирования ПБ.

         1) Прямой контроль, включая регламентацию импорта (количественные ограничения), таможенные и другие сборы, квоты, запреты или ограничения на перевод за рубеж доходов по иностранным инвестициям и денежных трансфертов частных лиц, резкое сокращение безвозмездной помощи, вывоза краткосрочного и долгосрочного капитала и т.п. Последствия - враждебное восприятие этих мер вне и внутри страны.

        В краткосрочном плане дает положительный эффект - при наличии соблюдения этих мер фирмами и сильной государственной власти.

В долгосрочном периоде - создает «тепличный режим» для местных производителей, снижает интерес иностранных инвесторов и др.

Возможна как мера - субсидирование экспорта - но она дорога и связана с состоянием бюджета страны.

         2) Дефляция - борьба с инфляцией нацелена на решение внутриэкономических задач, но побочным эффектом имеет улучшение состояния ПБ.  Существует две точки зрения:

         - традиционные для дефляционной политики последствия - снижение объема производства, инвестиций и доходов - ведет к сокращению импорта и росту резервных мощностей для наращивания экспорта. Повышение процентной ставки - привлекает в страну краткосрочный капитал (при низком уровне политического риска);

         - дефляция уменьшает экспорт и увеличивает импорт - повышает курс национальной валюты и увеличивает возможности импортеров. А для экспортеров это значит - обмен валюты на национальную дает ее меньше.

          3) Изменения обменного курса (при твердом и плавающем курсе - валюта всегда должна быть под контролем государства) - помогают регулировать равновесие ПБ.

         Эффект от этого метода (ревальвации-девальвации) ослабляется эластичностью экспорта и импорта и инерцией внешнеторговых потоков. Поэтому различают кратко-, средне- и долгосрочное воздействие изменений в обменном курсе на платежный баланс. Это искусство, которым страны СНГ владеют крайне слабо. За мимолетными выгодами  проигрываем гораздо больше. Так, на ввоз долгосрочного капитала, определяемый перспективными целями, изменения валютного курса отражаются слабо. Краткосрочный капитал (спекулятивный) - при ревальвации увеличивается, при девальвации уменьшается.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                  Список  литературы

  

 

         1. Бор М.З. История мировой экономики.- М.: Изд-во «Дело и сервис»,     1998. – 288с.

         2. Мовсесян А.Г. Транснационализация в мировой экономике.- М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2001.- 316 с.

         3. Мировая экономика / Под ред. И.П. Николаевой 2-е изд.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.- 575 с.

         4. Ломакин В.К. Мировая экономика. 2-е изд. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 735 с.

         5. Дадалко В.А. Мировая экономика.- Мн.: «Ураджай», Интерпрессервис, 2001. – 592 с.

         6. Семенов К.А. Международные экономические отношения.- М.: Гардарика, 1998. – 336 с.

7.                  Казбеков Б.К. Внешнеэкономические отношения государства в переходной период.- Алматы: Гылым, 1996. – 207 с.

8.     Булатов А.С. Экономика. 2-е изд.- М.: Изд-во БЕК, 1997.– 816 с.

 

 

                                            

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

1        Лекция 1. Мировая торговля………………………………………4

1.1   Теории международной торговли……………………………..4

1.2   Основные черты мировой торговли……………………….…..7

1.3   Казахстан в мировой торговле…………………………………7

 

2.     Лекция 2. Международная экономическая интеграция…………10

2.1   Понятия, содержание, факторы…………………………….…10

2.2   Теории международной экономической интеграции………..11

2.3   Главные интеграционные группировки мира………………..12

2.4   Механизм интеграции на примере ЕС…………………… .13

2.5   Интеграция стран СНГ………………………………………...14

 

3.     Лекция 3. Международное разделение труда…………………….15

3.1   Понятия и тенденции международного разделения труда…..15

3.2    Оценка уровней участия стран в международном

разделении труда……………………………………………….16

3.3   Внешнеэкономическая стратегия фирмы, отрасли, страны .  17

 

4.     Лекция 4. Международная миграция рабочей силы…………….19

4.1   Миграция рабочей силы в современном мире……………….19

4.2   Страны СНГ в мировых миграционных потоках………….…21

4.3   Последствия международной миграции рабочей силы……..22

 

5.     Лекция 5. Международное движение капитала………………….22

5.1   Понятия и формы международного движения капитала……22

5.2   Теории международного движения капитала………………..24

5.3   Механизм прямых инвестиций…………………………….27

5.4   Инвестиционный климат и инвестиционные риски…………28

 

6.     Лекция 6. Мировая валютная система……………………..……..29

6.1   Национальная и мировая валютная системы………………...29

6.2   Валютные курсы и конвертируемость………………………..31

6.3   Факторы, влияющие на изменение валютного курса………..33

6.4   Национальная валютная политика…………………………….35

 

      7   Лекция 7. Платежный баланс………………………………….….35

7.1  Методика составления платежного баланса………………...35

7.2  Регулирование платежного баланса………………………….40

 

           Список литературы………………………………………………..43

 

 

 

 

 

                                                         Доп. план 2004 г. Поз.7

 

 

 

 

 

Сергей Геннадьевич Парамонов

 

 

Мировая экономика и международные экономические отношения

                            

Конспект лекций

(для студентов, обучающихся  по  специальности 520830 Экономика академической степени «Бакалавр экономики»)

 

 

 

 

 

 

 

Редактор                   В.В.Шилина

 

 

 

 

Подписано в печать“___”___”___”

Тираж __50__________ экз.

Формат 60х 84 1/16

Обьем ___________ уч. - изд.л.

Бумага типографическая № 1

Заказ _____. Цена ______.

 

 

 

 

Копировально-множительное бюро Алматинского института энергетики и связи

 

480013 Алматы, Байтурсынова 126